Siglas que te fazem ganhar ou perder dinheiro: A Selic, o IPCA, o PIB e etc…
Hoje faremos uma análise superficial sobre o histórico recente da taxa SELIC, do PIB, do IPCA e tentaremos relacioná-los através dos Juros Reais. Abaixo vão os dados:
Ano | Taxa Selic (meta) | Produto Interno Bruto | Inflação medida pelo IPCA | Juros Reais** |
2006 | 13,25% | +4,0% | 3,14% | 9,80% |
2007 | 11,25% | +6,0% | 7,60% | 3,39% |
2008 | 13,75% | +5,0% | 5,90% | 7,41% |
2009 | 8,75% | -0,2% | 4,31% | 4,26% |
2010 | 10,75% | +7,6% | 5,90% | 4,58% |
2011 | 11,00% | +3,9% | 6,50% | 4,22% |
2012 | 7,25% | +1,8% | 5,83% | 1,34% |
2013 | 10,00% | +2,7% | 5,91% | 3,86% |
2014 | 11,75% | +0,1% | 6,41% | 5,02% |
2015* | 13,50%* | -1,1%* | 8,26%* | 4,84%* |
* Ano corrente, dados projetados segundo o boletim Focus divulgado em 04/05.O restante dos dados tem como fonte os sites do Banco Central do Brasil e Portal ADVFN.
**Juro real significa crescimento do capital alocado em uma taxa livre de risco (taxa Selic) retirado o efeito inflacionário que corrói os rendimentos.
Considerando os dados apresentados, temos médias anualizadas de:
Taxa SELIC de 11,83%; PIB com crescimento médio de 2,98%; IPCA de 5,98% e juros reais de 4,86%. Com todos esses dados, podemos fazer algumas observações. Tais como:
1) O juro real brasileiro é um dos maiores do mundo. Isso explica o ditado dinheiro chama dinheiro, uma vez que aplicações financeiras rendem acima do crescimento médio da renda real brasileira.
2) O juro real médio do período Dilma é inferior ao juro real médio do período Lula: 3,86% x 5,89% respectivamente.
3) Crescimento econômico médio do governo Dilma é muito inferior ao crescimento econômico médio dos últimos 5 anos de Lula: 1,48% x 4,48% respectivamente.
4) A desculpa de crise internacional de Dilma é inválida uma vez que o Brasil passou pela crise de 2008 com Lula e ainda assim a média de crescimento é o triplo da de Dilma.
5) Inflação média do governo Dilma é de 6,58%, o que indica a incapacidade do governo de trabalhar buscando a meta de inflação, estabelecida em 4,5% ao ano.
6) Investir em títulos do tesouro IPCA+ (antiga NTN-B) foi a melhor escolha para quem é conservador. Estes títulos rendem Inflação + uma taxa de juro real, normalmente situada entre 6% e 7% ao ano. O Índice IMA-B (Índice de Mercado Anbima IPCA), composto por títulos atrelados ao IPCA, rendeu em média 140% da SELIC nos últimos 10 anos.
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