Com a sinalização da manutenção da taxa de juros em 14,25% ao ano pelo Copom e com a persistente inflação próxima aos 10% ao ano e consequente aviso do comitê de política monetária de que haverá manutenção das taxas de juros uma vez que a inflação só deve voltar para a meta em 2017, temos um cenário no mínimo interessante:
– Títulos pré-fixados rendendo de 16% a 18% de acordo com emissor e prazo de investimento.
Vamos lá: com a inflação cedendo mais devagar do que o esperado e manutenção das taxas de juros, sem viés de novas altas, temos o cenário ideal para investimentos em títulos pré-fixados. Para quem não acompanha nossa coluna, títulos pré-fixados são aqueles onde você já sabe quanto vai ganhar no momento da contratação do investimento. Ex: CDB pré-fixado de 16% ao ano para o prazo de 1 ano.
Vamos aos cálculos: o tesouro direto pré-fixado com vencimento em 2021 estava pagando 16,01% ao ano até o fechamento desta matéria. Nosso histórico de inflação é de algo próximo de 6% ao ano nos últimos 10 anos. No entanto, como a inflação subiu neste ano, os juros acompanharam e acabaram criando esta distorção. Em caso de investimento em tesouro direto pré com vencimento em janeiro de 2021, teremos o seguinte:
Retorno do investimento: 115,27% bruto, tirando IR e taxas de custódia ficamos com algo próximo a 95% de retorno líquido.
Projeção de inflação acumulada: 34,3% para os próximos 5 anos e 2 meses.
Primeira observação: você praticamente dobrou seu investimento já líquido de taxas e poderia ter sacado ele a qualquer momento nos últimos 5 anos.
Segunda observação: você teve um ganho REAL de quase 3x a inflação.
Terceira observação: estes são os títulos de menor risco do país e aceitam investimentos a partir de R$ 30. O que você está fazendo na poupança ou naquele CDB de baixa rentabilidade?
Quarta observação: existem CDBs de bancos médios pagando até 18% ao ano, se quiser saber mais, pode me enviar um e-mail que lhe respondo com o maior prazer!